很早很早以前，草原内海岸边住着一位白胡子老爷爷。老爷爷爱喝酒，一喝酒就要唱歌。他唱起欢快的歌时，鸟儿们都围着他翩翩起舞；他唱起悲伤的歌时，花草野鹿也会落泪。
他就在草原内海边上唱了几十年。这歌声被海底的小龙女听到了。她是个能歌善舞的姑娘，于是经常变成一只黄鹂，落在老爷爷的身旁听歌。
龙宫的乌龟精一心爱着小龙女，可小龙女就是不理它。后来它发现小龙女喜欢听白胡子老头儿唱歌，就打起主意了。有一天，乌龟精精变成一个孩子，昏倒在老爷爷常走的路上。善良的老爷爷救醒了他，又把他领了回去。
乌龟精发现老爷爷爱喝酒，就从龙宫里弄来一瓶仙酒。老爷爷喝下后现出了原形，原来他是个石头仙人，他的心是个会唱歌的银杯。
乌龟精偷走了老爷爷的心，取出了光芒四射的银杯。他把老爷爷喝剩的酒倒了进去，银杯立刻唱了起来。歌声一传出，鱼儿跃出水面，鸟儿飞出树林，狼虫虎豹也都跑了出来，圈在银杯的四周静静地听着歌声。
而小龙女最爱听白胡子爷爷的歌。可是老爷爷不见了，海边只有一堆大石头矗立着。而乌龟精为了讨好她，拿着银杯在她面前炫耀，小龙女才知道，是他害死了老爷爷。
她恨透了这只龟精，一心要夺回这只银杯。这一天，她变成一只小白兔来到龟精面前，向他施礼笑道：“乌龟大哥，我是小龙女的宠物，她很喜欢我，你看我身上银项链是她送给我的。她最喜欢听银杯的歌声了，你把银杯交给我，我为你去求亲怎么样？”
乌龟精仔细一瞅，小白兔的衣服首饰真是小龙女的，于是就把银杯交给了小白兔。
小白兔把银杯一叼在嘴里，只见一道白光飞到天上，乌龟精一看这不是小龙女吗？才知道上当了。
小龙女飞到了大草原，含着泪来到石头爷爷面前。可老爷爷再也醒不来了，小龙女伤心地将银杯送给了附近的牧民。
牧民把奶酒倒进了银杯，银杯跟着唱了起来。这歌声传遍了整个草原，永远陪伴在石头爷爷的身边。
从此，草原上的人们每当举起酒杯时，都要随之唱起歌儿来。